Instrumen kewangan derivatif secara amnya adalah jenis kontrak khas, di mana satu pihak dalam urus niaga tersebut akan menyerahkan kepada peserta lain aset pendasar tertentu pada harga yang dipersetujui dan dalam jangka masa yang ditentukan.
Derivatif adalah instrumen kewangan berdasarkan liabiliti berkenaan dengan komoditi atau aset pelaburan lain. Nama lain untuk instrumen jenis ini adalah derivatif. Sebenarnya, instrumen kewangan derivatif selalunya merupakan keselamatan bagi sekuriti lain, iaitu sekunder berkaitan dengan aset lain.
Jenis terbitan yang paling biasa adalah:
- niaga hadapan;
- pilihan;
- pertukaran;
- pertukaran;
- kontrak hadapan;
- kontrak untuk perbezaan.
Instrumen kewangan derivatif biasanya dibahagikan kepada jenis sesuai dengan aset yang menjadi asasnya.
Sekuriti derivatif kewangan, sebagai peraturan, merangkumi kontrak berdasarkan kadar bon jangka panjang dan jangka pendek Britain, Amerika Syarikat dan sejumlah negara lain.
Sekuriti derivatif mata wang merujuk kepada kontrak berdasarkan kadar mata wang utama dunia.
Derivatif indeks adalah kontrak yang dibuat pada indeks sekuriti.
Derivatif komoditi merangkumi kontrak untuk sumber tenaga, untuk logam berharga dan beberapa bukan ferus, dan produk pertanian. Walau bagaimanapun, penyerahan aset sebenar yang mendasari derivatif kewangan hanya dilakukan dalam sebilangan kecil urus niaga hadapan. Biasanya, peraturan transaksi dilakukan melalui penyelesaian bersama, yang dilakukan secara tunai.
Instrumen kewangan derivatif sering digunakan untuk melindungi risiko pasaran (lindung nilai). Sebagai contoh, pengeluar bijirin dapat melindungi dirinya dari kejatuhan harga produknya di masa depan, ketika dia mengharapkan untuk menuai. Atau, sebagai contoh, sebuah syarikat automobil, melalui derivatif, dapat menjamin kenaikan harga logam logam bukan besi yang mendadak.
Bidang lain dalam penggunaan instrumen kewangan derivatif adalah transaksi spekulatif. Salah satu kelebihan derivatif yang paling ketara ialah pemerolehannya memerlukan sumber kewangan yang jauh lebih sedikit daripada instrumen kewangan lain. Untuk membeli berjangka 100,000 euro berbanding dolar AS, anda hanya memerlukan cagaran beberapa ribu dolar. Spekulator kewangan mempunyai kemampuan untuk mendapatkan leverage yang besar yang meningkatkan kadar pulangan. Tetapi potensi keuntungan yang tinggi secara langsung berkaitan dengan kemungkinan kehilangan dana yang dilaburkan: transaksi dengan derivatif adalah antara yang paling berisiko.
Harga derivatif kewangan secara langsung berkaitan dengan nilai aset pendasar, walaupun tidak ada kebetulan harga. Dengan turun naik dalam penilaian, indeks kredit, nilai barang fizikal atau sekuriti, nilai derivatif juga berubah. Oleh itu, apabila menggunakan perbezaan nilai pasaran instrumen kewangan derivatif, anda perlu memantau dengan teliti faktor-faktor yang dalam satu atau lain cara boleh mempengaruhi nilai aset utama (asas).
Pasaran derivatif yang luas kini dianggap sebagai salah satu segmen dunia kewangan yang paling cepat berkembang.
