Negara ini mempunyai pelbagai instrumen dasar monetari. Ini bertujuan untuk mengubah jumlah uang yang beredar untuk memastikan kestabilan harga, menormalkan keadaan di pasar tenaga kerja dan meningkatkan produksi.
Arahan
Langkah 1
Objektif dasar kewangan dapat dicapai melalui penggunaan instrumen umum dan selektif. Dalam kes pertama, kesan terhadap pasaran umum modal pinjaman dilaksanakan. Instrumen selektif mengatur sektor ekonomi tertentu atau peserta pasaran besar. Alat utama utama adalah dasar perakaunan, transaksi pasaran terbuka dan sandaran. Di antara yang terpilih, seseorang dapat memilih kawalan terhadap jenis pinjaman tertentu, pengaturan risiko dan kecairan, serta pelbagai cadangan.
Langkah 2
Pinjaman dengan kadar diskaun dikaitkan dengan salah satu fungsi Bank Pusat. Ini menyiratkan pengagihan pinjaman kepada bank perdagangan pada tingkat diskaun (ketika mengeluarkan pinjaman dalam bentuk tagihan), atau pada tingkat pembiayaan semula (dalam bentuk pinjaman lain). Mereka biasanya berada pada tahap yang lebih rendah daripada kadar di pasaran modal jangka pendek. Apabila kadar pembiayaan semula atau kadar diskaun meningkat, bank perdagangan mengurangkan pinjaman. Ini membawa kepada pengurangan jumlah pinjaman kepada individu atau badan hukum, serta peningkatan kadar faedah pinjaman. Instrumen ini juga disebut polisi wang mahal. Hasilnya adalah pengurangan jumlah penawaran wang. Kesan sebaliknya mempunyai dasar wang murah, yang dicapai dengan mengurangkan kadar utama.
Langkah 3
Perubahan jumlah penawaran wang yang beredar oleh Bank Pusat juga dapat dicapai dengan melakukan operasi di pasar terbuka. Alat inilah yang menjadi kunci di negara maju. Semasa menjalankan operasi di pasaran terbuka, Bank Pusat membeli dan menjual sekuriti kerajaan (aset rizab). Penjualan menyebabkan pengurangan lebihan simpanan bank perdagangan, serta penurunan peluang pinjaman. Akibatnya, penawaran wang menurun dan harga pinjaman meningkat. Semasa membeli sekuriti, sebaliknya, penawaran wang meningkat dan kadar faedah pinjaman jatuh.
Langkah 4
Dasar monetari juga dilakukan dengan mengubah jumlah aset yang perlu disimpan oleh bank perdagangan dalam simpanan Bank Pusat. Semua bank menyimpan hanya sebahagian kecil aset dalam bentuk tunai, selebihnya dana dialihkan menjadi aset tidak cair (contohnya pinjaman). Apabila Bank Pusat mengubah kadar kecairan (biasanya ditetapkan sebagai peratusan jumlah simpanan), ini mempengaruhi kemampuan bank untuk meningkatkan penawaran wang. Bank Pusat menggunakan alat ini agak jarang.
Langkah 5
Instrumen selektif dapat digunakan oleh Bank Pusat untuk menjalankan kawalan terhadap jenis kredit tertentu. Sebagai contoh, dengan menunjukkan keperluan untuk meningkatkan membuat simpanan khas dengan pertumbuhan pinjaman. Bank Sentral juga mengawal risiko dan kecairan bank. Di pasar saham, peraturan dilakukan dengan menetapkan margin hukum. Ini dilakukan agar tidak menyebabkan kerosakan serius terhadap ekonomi dengan spekulasi yang berlebihan. Akhirnya, Bank Pusat dapat memberi nasihat kepada bank dari segi polisi mereka. Contohnya, untuk mengelakkan pertumbuhan portfolio pinjaman tidak bercagar yang berlebihan.
