Pilihan simpanan yang paling popular di kalangan orang Rusia ialah simpanan bank. Pelaburan dalam dana bersama boleh dianggap sebagai alternatif untuknya. Pelaburan dalam pembelian saham, walaupun agak berisiko, dapat memberikan pulangan yang jauh lebih tinggi daripada faedah deposit. Jadi pilihan mana yang harus dipilih pada tahun 2015?
Adakah menguntungkan untuk membeli saham dana pelaburan (dana pelaburan unit)
Dana bersama Rusia mengalami masa-masa sukar. Selepas krisis 2008, populariti mereka di kalangan penduduk jatuh tajam, dan tahap kepercayaan jatuh. Akibatnya, terdapat aliran keluar dana pelabur swasta dari dana bersama. Tetapi mungkin keadaan ini tidak dibenarkan dan risikonya dibenarkan oleh peningkatan pendapatan?
Pada tahun 2014, aliran keluar dana dari akaun reksadana mencapai paras tertinggi $ 15 bilion. Kemuncaknya adalah pada bulan Disember. Sebab utama adalah penurunan nilai mata wang negara yang mendalam. Inflasi yang tinggi dan kenaikan kadar deposit adalah sebab lain untuk aliran keluar dana.
Semua ini menjadikan aset Rusia tidak menarik, yang nilainya cepat jatuh. Oleh itu, nilai saham menurun. Prestasi rendah dalam dana ekuiti dan bon yang lebih berisiko. Walaupun, perlu diperhatikan bahawa beberapa dana bersama berjaya menunjukkan hasil yang lebih tinggi daripada inflasi dan bahkan lebih dari 70%.
Bagaimana anda dapat menilai prospek dana bersama untuk tahun 2015? Pakar percaya bahawa pelaburan tersebut harus dilakukan dengan sangat berhati-hati. Reksa dana yang melabur dalam saham Rusia akan sangat dipengaruhi oleh rubel yang lemah. Tidak ada prospek untuk menguat pada harga minyak rendah saat ini. Lebih-lebih lagi, terdapat risiko tinggi bahawa penarafan Rusia mungkin diturunkan, yang akan menyebabkan penjualan sekuriti Rusia dan penurunan nilainya.
Dalam senario penyusunan semula penilaian kepada nilai bukan pelaburan, pasaran bon juga tidak akan dapat menjadi ubat mujarab. Bahkan penurunan kadar Bank Pusat tidak akan memberikan kenaikan nilai bon.
Satu-satunya pilihan yang dicadangkan oleh pakar ialah dana ekuiti asing. Ini disebabkan oleh prestasi ekonomi ekonomi Amerika yang baik, serta jangkaan pelonggaran kuantitatif di Eropah. Ini semestinya membawa kepada peningkatan nilai sekuriti Amerika dan Eropah.
Memang, sekarang ada kecenderungan bahawa pelabur yang meninggalkan dana dalam reksadana melakukan reorientasi ke aset pertukaran mata wang asing. Pada tahun 2014, dana yang mensasarkan pasaran saham dan bon Eropah menunjukkan peningkatan dana dari pendeposit.
Adakah sumbangan menang?
Kepanikan yang bermula di pasaran Rusia pada tahun 2014 menyebabkan hakikat bahawa pendeposit mula mengosongkan simpanan bank mereka dan menukarnya menjadi pembelian dengan lebih cepat. Akibatnya, bank-bank mula menaikkan kadar dalam memperjuangkan setiap pelanggan. Oleh itu, pada pertengahan Disember, kadar purata bank TOP-10 mencapai 15.3%, dan sebahagiannya melebihi 20%.
Kadar faedah deposit mata wang asing juga mula meningkat dan mencapai 9-10%. Ini, ditambah dengan penurunan harga rubel yang dipercepat, menjadikan mata wang asing mendahului pemimpin dari segi keuntungan pada tahun 2014.
Dijangkakan pada tahun 2015 kadarnya akan tetap berada pada tahap tinggi kerana kekurangan kecairan dan tingginya kadar Bank Pusat, yang menjadikan pelaburan cukup menguntungkan.
Tetapi para pakar tidak mengesyorkan membawa semua wang ke simpanan mata wang asing ketika rubel dinilaikan. Lebih baik meninggalkan sebahagian besar dana dalam mata wang di mana pendeposit menerima pendapatan dan membuat sebahagian besar perbelanjaan. Sebagai peraturan, ini adalah rubel. Wang selebihnya boleh dimasukkan ke deposit mata wang asing.
Hujah yang menyokong deposit adalah hakikat bahawa untuk menarik pelanggan ke bank dan mencegah krisis perbankan di Rusia, negara telah membuat syarat bagi pendeposit lebih menguntungkan. Kini ambang deposit yang diinsuranskan adalah 1.4 juta rubel. bukannya 700 ribu rubelJumlah ini dijamin akan dibayar oleh negara sekiranya berlaku kemuflisan bank.
Kadar deposit, yang tidak dikenakan cukai pendapatan peribadi, juga meningkat. Untuk simpanan rubel sekarang adalah 18, 25%, mata wang asing - 9%. Sekiranya kadarnya lebih tinggi, cukai sebanyak 35% akan dibayar ke atas jumlah yang berlebihan.
Mana yang lebih disukai pada tahun 2015: dana bersama atau deposit bergantung pada risiko yang sanggup diambil oleh pelabur. 2015 adalah tahun yang sangat tidak dapat diramalkan untuk pelaburan, tetapi juga dapat menghasilkan lebih banyak pendapatan.
Sebaliknya, dana bersama hari ini dapat dilihat sebagai cara untuk mempelbagaikan pelaburan dan, secara semula jadi, seseorang tidak seharusnya melaburkan simpanan terakhir di dalamnya. Sekiranya pelabur terdahulu disarankan untuk melabur dalam dana bersama untuk jangka masa yang cukup lama, sekarang keadaan ekonomi berubah begitu cepat sehingga pelaburan pendek disarankan.
Pakar mengesyorkan jangka masa pelaburan yang pendek bagi mereka yang ingin membuka deposit. Mungkin, pada tahun 2015 kadarnya akan meningkat dan ini memungkinkan untuk meletakkan dana dengan keuntungan yang lebih besar pada masa akan datang. Anda juga boleh memasukkan sebahagian dana dalam akaun simpanan, yang melibatkan pengeluaran sebahagian. Ini akan memberikan lebih banyak kebebasan dalam menguruskan dana dan membolehkan anda bertindak balas dengan cepat terhadap perubahan keadaan pasaran.
