Istilah leverage kewangan merujuk kepada sekumpulan petunjuk penting mengenai tahap kewangan syarikat. Di sebelah konsep ini adalah pekali autonomi dan pergantungan kewangan, yang juga mencerminkan perkadaran antara dana organisasi dan dana yang dipinjam.
Leverage kewangan (leverage, leverage, leverage) adalah nisbah dana yang dipinjam ke dana peribadi (dengan kata lain, korespondensi antara modal yang dipinjam dan peribadi). Di samping itu, konsep leverage kewangan merangkumi kesan penggunaan dana yang dipinjam untuk meningkatkan ukuran transaksi dan faedah tanpa memiliki jumlah dana yang diperlukan. Pada masa yang sama, nisbah jumlah dana kredit terhadap modal peribadi mencirikan tahap risiko dan kestabilan ekonomi.
Leverage ekonomi boleh digunakan hanya jika penjual menarik dana yang dipinjam. Pembayaran untuk modal pinjaman biasanya kurang daripada nilai tambah yang dijaminnya. Ia ditambah dengan keuntungan modal peribadi, yang membolehkan anda meningkatkan keuntungannya.
Di pasaran komoditi, saham dan wang, konsep leverage kewangan diubah menjadi permintaan margin - peratusan dana yang mesti dimiliki oleh penjual pada kunci kira-kira untuk menyelesaikan transaksi dengan nilai keseluruhan transaksi yang disimpulkan. Biasanya, di pasaran komoditi, diperlukan 50% daripada jumlah keseluruhan transaksi, iaitu untuk menyelesaikan kontrak $ 200, penjual mesti memiliki sekurang-kurangnya $ 100. Di pasaran untuk instrumen kewangan derivatif atau pertukaran asing, misalnya, kontrak niaga hadapan, perlu membuat jaminan dalam jumlah 2 hingga 15% dari harga kontrak, iaitu, untuk membuat kesepakatan dengan harga $ 200, ia sudah cukup dari 4 hingga 30 $ yang ada.
Nisbah Leverage Kewangan = Liabiliti / Ekuiti
Pengangka dan penyebutnya diambil dari tanggungjawab kunci kira-kira organisasi. Kewajiban dalam pengiraan diambil jangka panjang dan jangka pendek.
Nisbah keseimbangan kredit dan modal ekuiti (apabila nisbah leverage kewangan sama dengan 1) dianggap optimum, terutama bagi syarikat Rusia. Nilai hingga 2 juga boleh diterima (untuk syarikat awam yang besar, nisbah ini mungkin lebih tinggi).
Pengenalan peningkatan leverage kredit bukan sahaja meningkatkan kemungkinan mendapat faedah, tetapi juga tahap risiko operasi tersebut.
Perdagangan global dengan pengenalan kesan leverage monetari dianggap janji penurunan kewangan. Salah satu contoh yang paling jelas adalah kejatuhan Bank Bering British, yang merupakan salah satu bank tertua dan terbesar di dunia.
Selalunya, pemain menggunakan leverage kewangan untuk meningkatkan pendapatan mereka. Tetapi, sesuai dengan aturan leverage, kemungkinan kerugian juga meningkat dengan jumlah yang serupa.
