Bekas ketua Bank of Moscow Andrei Borodin dan mantan timbalannya Dmitry Akulinin disyaki melakukan transaksi penipuan dengan anggaran modal dalam jumlah 12, 76 miliar rubel, serta penggelapan dana bank dalam jumlah lebih dari 7 bilion rubel.
Masalah bagi para pemimpin Bank of Moscow bermula dengan segera setelah pemerintah baru Moscow menjual bahagian perbandaran di ibu kota institusi ini (46, 48%) kepada bank negara VTB. Beberapa waktu kemudian, dia memberi isyarat sebahagian besar pinjaman ragu dalam portfolio Bank of Moscow.
Pihak berkuasa penyiasat berminat dengan bank pada akhir tahun 2010. Aliran kewangan yang meragukan juga dipantau pada masa itu. Pada tahun 2009, institusi kewangan itu menerima 15 bilion rubel dari anggaran modal untuk menambah modalnya. Kemudian Bank of Moscow mengeluarkan 13 bilion kepada syarikat "Premier Estate", modal dibenarkan yang pada hari menerima pinjaman adalah minimum 10 ribu rubel yang dibenarkan. Pada gilirannya, dia menghabiskan pinjaman yang diterima untuk pembelian tanah di bahagian barat Moscow dari syarikat Inteko, yang dimiliki oleh isteri bekas walikota Moscow, Elena Baturina. Pada masa yang sama, menurut para ahli, jumlah transaksi untuk pembelian tanah seluas 58 hektar adalah beberapa kali lebih tinggi daripada harga pasaran sebenar.
Untuk masa yang sangat lama, para penyiasat cuba memanggil Elena Baturina sendiri, yang tinggal dan berniaga di Austria, untuk disoal siasat. Tetapi dia enggan datang, takut bahawa setelah disoal siasat dia tidak akan kembali. Hanya pada bulan Jun 2012, dia mengunjungi Moscow, setelah dia diberi jaminan kekebalan dengan saman biasa. Selama empat jam, Elena Baturina memberi keterangan kepada penyiasat, setelah itu statusnya sebagai saksi dalam kes ini tidak berubah.
Bagi Borodin dan Akulinin, kemudian siasatan menunjukkan skema pencurian kedua. Pada tahun 2008-2010, para pengurus atasan ini mengatur pemindahan dari akaun koresponden Bank of Moscow ke akaun dua puluh syarikat yang dikendalikan oleh mereka, yang didaftarkan di Cyprus, sekitar 7.8 bilion rubel. Suspek dipercayai berada di England. Di rumah, di mana mereka ditangkap dalam keadaan tidak hadir dan dimasukkan dalam senarai dikehendaki antarabangsa, mereka menghadapi hukuman penjara yang panjang.
