Di pasaran pertukaran, setiap aset mempunyai harganya sendiri, yang selalu dinamik, sentiasa berubah dalam had tertentu. Sebab turun naik harga boleh sangat berbeza dan ditentukan oleh pengaruh serentak banyak faktor. Perbezaan harga untuk bahan mentah, mata wang, stok, logam berharga yang membolehkan pelaku pasaran memperoleh keuntungan.
Makna konsep "turun naik"
Sekiranya nilai aset pertukaran tidak berubah, perdagangan pertukaran akan kehilangan semua makna. Oleh itu, seorang peniaga yang mula berkenalan dengan keunikan perdagangan pertukaran, antara konsep lain, harus memahami makna istilah "turun naik". Parameter ini mencirikan turun naik harga aset dan termasuk dalam struktur kebanyakan ramalan pelaburan.
Volatiliti adalah julat di mana harga aset tertentu berubah dari masa ke masa. Volatiliti ditetapkan dalam jangka masa tertentu, yang boleh menjadi sehari, seminggu, sebulan, atau bahkan setahun. Analisis parameter ini memungkinkan untuk membuat ramalan dan meletakkan taruhan dengan mengambil kira turun naik harga sebelumnya. Harga untuk semua aset yang diperdagangkan di pasaran tidak stabil: bahan mentah, stok, bon, logam berharga, mata wang. Dengan adanya petunjuk ini, pedagang dapat membuat keputusan yang tepat mengenai pilihan instrumen pelaburan dan strategi perdagangan.
Semasa mengukur turun naik, indikator rata-rata digunakan untuk jangka waktu tertentu, yang dinyatakan sama ada dalam nilai mutlak (monetari) atau nilai relatif dari harga, iaitu dalam bentuk peratusan. Yang paling menarik untuk analisis adalah turun naik pasaran untuk komoditi, sekuriti dan mata wang.
Volatiliti berada dalam julat tertentu. Untuk mengira penunjuk ini, carta dengan turun naik harga harian biasanya digunakan, yang menentukan besarnya penyebaran nilai, iaitu jarak antara harga maksimum dan minimum aset yang diperdagangkan untuk hari pertukaran.
Sekiranya kita menggunakan carta mingguan untuk analisis, julat turun naik harga akan berbeza. Semasa melakukan analisis kewangan, turun naik rata-rata sering digunakan, yang dikira sebagai nilai purata sampel yang terdiri daripada indikator individu. Turun naik yang dikira dengan cara ini memungkinkan untuk membuat ramalan kejatuhan atau kenaikan harga, dengan mengambil kira nilai sebelumnya.
Petunjuk turun naik
Volatiliti dinilai menggunakan petunjuk. Terdapat banyak alat untuk analisis seperti itu, tetapi yang paling biasa adalah apa yang disebut Bollinger Bands. Penunjuk ini menggambarkan tahap turun naik harga aset dengan pelbagai turun naik yang terhad. Sekiranya parameter yang dianggarkan jatuh ke koridor sempit, maka dengan tahap kebarangkalian yang tinggi adalah mungkin untuk meramalkan perubahan skala besar dalam skala pertukaran. Tambahan kaedah ini adalah penunjuk CCI, yang membolehkan anda mengenal pasti pintu masuk dan keluar yang paling sesuai ke pasaran.
Jenis turun naik
Terdapat beberapa jenis turun naik:
- turun naik sejarah;
- kemungkinan turun naik;
- turun naik jangkaan sejarah.
Volatiliti dapat menjadi relevan ketika mencerminkan perubahan nilai aset selama jangka waktu tertentu, dan potensi ketika meramalkan perubahan harga. Pedagang yang mempunyai pengalaman perdagangan sebenar dapat dengan tepat mengira jangkaan turun naik dan perdagangan pada kedudukan yang paling menguntungkan.
Faktor yang mempengaruhi turun naik
Faktor-faktor berikut mempengaruhi pelbagai turun naik harga pasaran:
- perubahan kadar faedah Bank Pusat negara;
- tahap risiko kredit;
- kehadiran atau ketiadaan sekatan ekonomi;
- nilai pasaran sumber tenaga;
- pengurangan stok rizab mata wang;
- aliran keluar modal.
Volatiliti dan analisis pasaran
Peniaga tidak hanya tertarik pada arah pasar akan bergerak, tetapi juga dinamika pergerakan tersebut. Ini adalah kadar perubahan yang akhirnya menentukan kemungkinan harga aset yang diperdagangkan akan melebihi nilai-nilai yang dianggap penting oleh peserta pasaran. Indikator kelajuan ini adalah sisihan piawai harga, yaitu ukuran seberapa luas titik data tersebar sehubungan dengan harga rata-rata.
Kaedah untuk mengira perubahan harga:
- pengiraan peratusan perubahan harga;
- mengira logaritma nisbah harga seterusnya dengan harga sebelumnya;
- pengiraan kompleks bagi dua parameter.
Untuk perdagangan pertukaran yang berjaya, perlu bukan hanya untuk menentukan arah pergerakan harga dengan betul, tetapi juga untuk meneka berapa lama perubahan tersebut akan berlaku. Menganggarkan turun naik tidak selalu memerlukan penggunaan kaedah pengiraan yang tepat. Kadang-kadang ukuran yang paling umum, anggaran cukup. Mari kita anggap bahawa harga aset selama seminggu berbeza dalam 1-2% dari harga yang ditetapkan pada penutupan pasaran pada hari Jumaat. Ini dianggap turun naik rendah. Sekiranya harganya naik atau turun 10-15%, kita boleh bercakap mengenai turun naik yang tinggi.
Semasa mempertimbangkan turun naik, konsep trend mesti dipertimbangkan. Faktanya adalah bahawa harga aset cenderung bergerak sama ada naik (bullish) atau turun (bearish). Kadang kala pasaran tidak membuat turun naik yang ketara. Dalam kes ini, mereka bercakap mengenai trend "sideways". Mengenai turun naik, penganalisis merujuk kepada tahap perubahan harga pasaran secara rawak yang menjauhkan harga pasaran dari arah aliran semasa. Biasanya, pergerakan seperti itu disebabkan oleh beberapa peristiwa yang mempengaruhi tingkah laku kebanyakan peserta pasaran.
Bagaimana menggunakan turun naik dalam perdagangan saham?
Sebuah pasaran dengan turun naik yang tinggi sering disebut sebagai waktu spekulator, kerana sejumlah besar turun naik harga dapat membawa keuntungan yang besar. Walau bagaimanapun, turun naik yang kuat tidak selalu dapat dinilai secara tegas sebagai fenomena yang baik atau buruk. Penunjuk ini mempengaruhi kedua-dua modal yang dilaburkan untuk jangka masa yang panjang dan transaksi spekulasi yang cepat dengan cara yang berbeza.
Julat turun naik harga berfungsi sebagai petunjuk tren utama dalam situasi pasaran. Sekiranya tahap aktiviti peserta pasaran rendah, maka harganya berada dalam julat yang agak sempit, trendnya lemah. Dengan penunjuk turun naik yang tinggi, kita dapat membincangkan permulaan trend yang besar.
Pasaran yang tidak menentu bukan sahaja dapat meningkatkan keuntungan pedagang, tetapi dapat menyebabkan kerugian yang sangat besar. Ini benar terutamanya untuk transaksi di mana leverage digunakan. Penggunaan alat untuk meminimumkan kemungkinan kerugian tidak selalu dibenarkan, kerana kerugian berhenti seperti itu dapat dengan mudah tersingkir kerana turun naik harga yang kuat. Salah satu cadangan yang mungkin dilakukan adalah memasuki pasar pada tahap turun naik yang rendah, dan meninggalkannya ketika tren kuat muncul di pasar, yang ditandai dengan pelbagai turun naik harga yang ketara.
Semasa pelaburan jangka panjang, dipercayai bahawa lebih selamat menggunakan instrumen kewangan dengan turun naik yang rendah. Mungkin ini akan sedikit mengurangkan pendapatan, tetapi ia akan menyelamatkan pelabur dari keperluan untuk merasa gugup sekiranya berlaku perubahan trend yang mendadak yang dapat membawa kerugian kewangan yang nyata.
Terlepas dari apakah pedagang terlibat dalam spekulasi jangka pendek atau melabur untuk waktu yang lama, dia perlu mempertimbangkan indikator turun naik dalam pekerjaannya. Carta turun naik harga aset dapat dibuat di terminal peniaga, yang disediakan oleh syarikat broker kepada pelanggannya. Terminal biasanya merangkumi instrumen standard untuk menilai turun naik. Sekiranya dikehendaki, pengguna secara bebas dapat melengkapkan toolkit dengan program pihak ketiga yang sesuai untuk menilai julat turun naik harga.
Kesan turun naik terhadap ekonomi
Turun naik harga membawa risiko akibat negatif. Kesan turun naik yang ketara dapat mempengaruhi kawasan masyarakat dan ekonomi yang luas - dari pasaran sekuriti hingga stok makanan di negara ini. Akibatnya dapat dibandingkan dengan kesan domino: peningkatan turun naik yang tajam dapat menyebabkan kejatuhan pertukaran dunia dan kejatuhan kewangan perusahaan. Perubahan harga yang ketara dan pesat menyebabkan penurunan perbelanjaan isi rumah dan, akibatnya, penurunan keuntungan syarikat yang beroperasi di sektor perdagangan.
Amplitudo tinggi turun naik harga membuktikan kurangnya kestabilan dan kawalan yang lemah di pasaran. Apabila turun naik menurun, mereka berbicara mengenai kemasukan ekonomi ke keadaan stabil dan mengenai ketiadaan fenomena krisis.
Sebagai parameter statistik, turun naik berfungsi sebagai alat pengurusan risiko kewangan. Penggunaan petunjuk statistik yang diuji masa membolehkan pelabur menilai tahap risiko sekiranya memperoleh aset. Apabila melabur secara berkala dan bijak, turun naik memberi keuntungan kepada modal dan menyumbang kepada pertumbuhannya.
